Древняя классическая литература (религиозная лирика, эпос, драма) сохранялась в Индии в течение ряда столетий. Сюжетами художественных произведений нередко были героические предания далёкого прошлого, в которых подчас отражались события древнеиндийской истории. Так сохранялись в памяти народа воспоминания о наиболее примечательных исторических фактах, которые были впервые более или менее систематизированы в древнейших исторических произведениях древней Индии, так называемых «Пуранах». В этих сборниках древних преданий и легенд, полностью пропитанных религиозной идеологией, сохранились мифы о сотворении мира, происхождении богов и героев, а также нередко облечённые в фантастическую форму исторические сказания о царствовании царей древнейших династий. Исторические события отразились в «Пуранах» в очень искажённом виде. Поэтому историк должен подходить к ним строго критически. Наиболее древние из них, восходящие к VI—IV вв. до н. э., содержат некоторые ценные исторические сведения, в частности династические списки древних периодов.
Историческая традиция сохранялась в течение всего средневековья в индийских хрониках. Множество спутанных и сумбурных преданий сохранилось, например, в Кашмирской хронике (XIII в. н. э.). В некоторых хрониках Южной Индии и Цейлона, как, например, в Дипавамзе, восходящей к IV в. н. э., сохранились интересные предания, относящиеся ко времени царствования династии Маурья. Однако все эти труды, сильно пропитанные религиозно-поучительной идеологией, нуждаются в строго критическом изучении.
В течение всего средневековья в Европу проникало сравнительно мало сведений об Индии. Немногие путешественники, побывавшие в Индии, как, например, Марко Поло, посетивший Южную Индию в 1294—1295 гг., смогли что-либо рассказать об этой далёкой и загадочной стране. Только в XVII в. проникновение европейских торговцев, колонистов и миссионеров в Индию привело к тому, что классическая литература древней Индии, написанная на санскрите, Стала известна в Европе. Так, в 1651 г. датский миссионер Авраам Роджер перевёл индийского поэта Бхартрихари на датский язык. Однако изучение санскрита и древнеиндийской литературы было поставлено на научную почву лишь в XVIII в. впервые в трудах Джонса, переведшего «Шакунталу», драму знаменитого индийского поэта Калидасы (V в. н. э.), а также законы Ману на английский язык. Работы Джонса продолжал Кольбрук (1765—1837 гг.), который положил научную основу древнеиндийской филологии. Труды этих первых специалистов по древнеиндийской филологии позволили Ф. Боппу установить место санскрита в системе других индоевропейских языков. Труды целой плеяды европейских филологов (Гамильтон, Розен, Лассен, Рот, Мюллер и др.) способствовали дальнейшему изучению санскрита и древнеиндийской литературы, а также переводу на европейские языки Вед, эпических поэм и других произведений древнеиндийской литературы, что дало возможность приступить к изучению истории древней Индии.
Изучение эпиграфических памятников древней Индии было начато в 30-х годах XIX в. Принсепом, который разобрал надписи царя Ашоки. Однако подходить к археологическому изучению Индии начали лишь во второй половине XIX в., после того как Кеннингэм впервые составил археологическую карту страны. Систематические раскопки начаты были лишь в начале XX столетия. Первые крупные раскопки производил Маршалл в развалинах древнего города Таксилы. Наиболее ценные археологические памятники и древнейшие гиероглифические надписи были обнаружены в развалинах больших городов, раскопанных в Северо-Западной Индии в Хараппа (Пенджаб) и в Мохенджо-Даро (Синд) археологами Банерджи, Маршаллом, Маккеем и др. Эти раскопки дали возможность начать изучение истории древней Индии с третьего тысячелетия до н. э.
Развитие индологии было использовано реакционными историками, философами и публицистами во второй половине XIX в. с целью обоснования и оправдания жестокого режима колониального угнетения Индии. Появились лженаучные «теории» исконного превосходства фантастической «расы» арийских завоевателей Северной Индии, обладавших какой-то «сверхъестественно чистой» кровью и создавших якобы совершенно отличную от всех других культуру и государственность. По этим «теориям», эта древнеиндо-арийская, в первую очередь «духовная», цивилизация непонятным образом зародилась на плоскогорьях Центральной Азии или Восточного Ирана, среди снежных вершин Гималаев и Памира, где, по древним легендам ариев, была колыбель человечества. И столь же удивительным образом эта описанная в древних мифах «древнеарийская культура» развивалась в течение тысячелетий по совершенно особому пути в полном отрыве от прогрессивного развития социально-экономических формаций у всех других народов. Эти тенденциозные «теории» должны были обосновать политику империалистической эксплуатации Индии и разжигания национальной вражды между различными племенами Индостана, в частности религиозной розни между мусульманами и индусами. Английские и американские колонизаторы, используя в своих целях фальшивую «теорию» «особой духовной предназначенности Индии», опирались на аристократический слой княжеских семей (раджей) и высшего жречества (брахманов), которые считали себя подлинными потомками завоевателей-ариев. Английский буржуазный историк Смис утверждал, что завоеватели-арии в VII в. до н. э. захватили район Пенджаба и бассейн Ганга, так как это были «сильные расы», которые «бесспорно превосходили туземные расы Индии». На самом же деле даже в классической литературе древней Индии сохранились воспоминания о высокой культуре древних туземных народов Индии ещё в доарийскую эпоху. Археологические данные позволили ныне отнести развалины древних городов Северо-Западной Индии к третьему тысячелетию до н. э., предположить существование древнейших государств в долинах Инда и Ганга в третьем-втором тысячелетиях до н. э. и установить высокий расцвет этой культуры, которая существовала вплоть до так называемого арийского вторжения, произошедшего, очевидно, между XV и X вв. до н. э. С другой стороны, древнеиндийские письменные источники, в частности Веды, ярко рисуют кочевой быт культурно-отсталых скотоводческих племён арийских завоевателей. Все эти реакционные теории в области истории древней Индии использовались для укрепления власти империалистов в Индии.
Известный палач индийского народа, английский генерал-губернатор Индии Хастингс считал, что изучение и издание брахманских законов, основанных на древней религиозно-аристократической традиции, давало возможность англичанам управлять Индией, пользуясь по мере возможности нормами индийского права. В начале XX в. оформилась наиболее реакционная и наиболее лживая империалистическая «теория» «арийского принципа» мирового господства, которую «идеологически» обосновывал X. С. Чемберлен. В 1935 г. реакционный историк У. Дюрант в своей книге «Восточное наследство» утверждал, что вслед за арийцами и римлянами на арену истории в качестве завоевателей мира выступили англичане. В настоящее время реакционные американские историки пытаются использовать человеконенавистническую «расовую теорию» для обоснования претензий империалистов США на мировое господство. Под этим углом зрения американские историки крайне тенденциозно описывают историю древней Индии, не останавливаясь перед явной фальсификацией исторических фактов.
Многие индийские историки, конца XIX — начала XX вв., ведя идейную борьбу с иноземными угнетателями, во многом способствовали развитию изучения истории древней Индии, которое было основано на глубоком использовании древне-классической литературы, надписей и археологических памятников. Работы Тилака, Кунте, Раджваде и других дали богатый материал для восстановления культуры и быта древней Индии. Однако буржуазные историки Индии чрезмерно преувеличивают уровень развития древнеиндийской культуры. Модернизация истории, обычный норок буржуазной историографии, привела к тому, что в далёком прошлом индийских народов стали находить формы общества и государства (республика и «самоуправляющаяся демократия»), которые сравнивали с современным буржуазно-парламентарным строем. Трезвое изучение источников показывает, что это была лишь своеобразная военная демократия времени окончательного разложения родового строя.
Русские учёные с середины XIX в. плодотворно изучали язык, литературу и религию древней Индии. Труды К. Коссовича, В. П. Васильева и О. Миллера много дали в области изучения санскритской литературы, в частности древнейшей поэзии, а также буддизма. Ценные работы, посвящённые древнеиндийской литературе, мифологии и добуддийской религии, были составлены И. П. Минаевым, Д. Н. Овсяннико-Куликовским и Вс. Миллером в 70—90 годах прошлого столетия. И. П. Минаев ещё в 1870 г. поставил интересный вопрос о связях древней Индии с Западом. Не меньший интерес представляет теория Минаева о северном происхождении буддийской религии. Трижды посетив Индию в 1879—1888 гг., Минаев по своим крупным знаниям и оригинальным идеям выделялся среди учёных индоведов своего времени. Труды русских учёных XIX в. основывались на серьёзном изучении древнеиндийского языка (санскрита). Ещё в 1841 г. профессор Петров вёл преподавание санскрита в Казани, а впоследствии в Москве. Крупнейший словарь санскрита был составлен Бетлингом и Ротом и издан в Петербурге в 1855—1874 гг. Однако, несмотря на крупные научные материалы, собранные и впервые изученные русскими учёными XIX в., их труды всё же являются типичными произведениями буржуазной историографии.
Советские историки, изучающие историю древней Индии в свете марксистско-ленинской методологии, дали ряд ценных работ по истории древней Индии.
С марксистских позиций изучают историю древней Индии также и наиболее прогрессивные историки современной Индии, как, например, С. А. Данге, посвятивший особый труд вопросу о возникновении и развитии рабовладельческого общества в древней Индии.